(304永利集团官网入口新闻宣传中心记者 杨小芸/文)7月2日下午，美国乔治亚理工大学邓世杰教授做客喻园管理论坛，在我院219教室为博士生和硕士生及部分老师带来了一堂题为“浮动期权在不同随机价格模型下的定价及最优执行”的讲座。财务金融系主任薛明皋教授主持此次论坛。

　　讲座开始，邓世杰教授首先介绍浮动期权的产生背景和定义。浮动期权是金融工程方法在能源工业的实际应用之一，由于能源需求量的不确定性可能会导致企业亏损，浮动期权允许能源商品购买方在供给合约期限内调整购买量，从而达到套期保值的目的。接下来邓世杰简要介绍了浮动期权定价的困难和挑战，并指出当前主要有随机动态规划和多期随机优化两种浮动期权定价方法：。

　　随后邓世杰详细为大家介绍了如何运用随机动态规划法为浮动期权定价。确定价格上涨因子u、下跌因子d，以及风险中性概率，并据此构造二叉树模型，并将模型具体应用到实例中向大家展示了详细的动态规划建模的数学过程。但是考虑到当标的资产的价格变化不再满足布朗运动，二叉树模型将不再适用，邓世杰向大家介绍了一种新的计算方法-投射法。该方法主要是将收益函数和密度函数投射到一组基上，从而计算条件期望，解决浮动期权定价问题。

　　论坛最后，邓世杰教授就同学提出的几点疑惑与大家进行了一番交流和探讨，他表扬我院学生的求学好问，并欢迎大家报名乔治亚理工大学的留学项目。至此，此次论坛结束。